O Setor RWA e o Potencial de Valorização em 2024

A revolução dos ETFs no mercado de criptomoedas em 2024 é inegável, com o Bitcoin atraindo mais de 16 bilhões de dólares em poucos meses. Agora, com o lançamento do ETF de Ethereum, as expectativas estão altas, embora mais cautelosas. No entanto, uma narrativa poderosa está emergindo silenciosamente: a tokenização de Real World Assets (RWA). Neste artigo, vamos explorar o porquê os RWAs são uma das narrativas mais fortes deste ciclo e compartilhar quatro projetos que têm um enorme potencial de valorização.

Os Real World Assets representam a próxima grande revolução no setor financeiro, permitindo a tokenização de ativos tangíveis como imóveis, títulos do governo, commodities, e muito mais. A tokenização resolve diversas fragilidades do sistema financeiro tradicional, oferecendo maior liquidez, transparência, custos de transação reduzidos, e propriedade fracionária, entre outros benefícios.

Imagina ter a possibilidade de investir em imóveis ou títulos do governo com a facilidade e agilidade que as criptomoedas proporcionam? Com o uso de blockchain, esses ativos podem ser negociados 24/7, desbloqueando novos mercados e aumentando a eficiência das transações financeiras.

Tokenizar ativos do mundo real é uma solução inovadora que resolve diversas fragilidades do sistema financeiro tradicional, trazendo inúmeras vantagens, como:

1. Aumento da liquidez: Proporciona mais liquidez aos proprietários de ativos, desbloqueando novos mercados.
2. Mercados 24/7: Ao contrário do mercado tradicional, o mercado de criptomoedas não para, funcionando todos os dias da semana.
3. Custos de transação reduzidos: Utilizando blockchain, as transações são mais eficientes e baratas.
4. Propriedade fracionária: Permite que os investidores possuam frações de ativos.
5. Maior transparência: Todas as transações são registradas em uma blockchain pública.
6. Liquidações mais rápidas: A tecnologia blockchain permite liquidações quase instantâneas.
7. Interação com o ecossistema DeFi: Os ativos tokenizados podem ser usados em aplicações DeFi, trazendo mais utilidade e flexibilidade.
8. Migração do tradicional para o novo: A tokenização representa a transição do sistema financeiro tradicional para uma era digital mais eficiente.

Estudos estimam que o mercado de tokenização pode alcançar até 10 trilhões de dólares nos próximos seis anos em um cenário otimista. Isso é equivalente ao valor que a BlackRock, uma das maiores gestoras de ativos do mundo, atualmente administra. Mesmo em um cenário pessimista, o mercado de tokenização ainda tem potencial para atingir 3,4 trilhões de dólares até 2030.

Larry Fink, CEO da BlackRock, já demonstrou grande interesse nesse setor, o que indica a seriedade e o potencial que os RWA possuem. Ele acredita que a tokenização é o próximo grande passo para o mercado financeiro, e a BlackRock já está investindo fortemente nisso.

Este ciclo de mercado é diferente do que vimos em 2021. Naquele ano, praticamente todos os ativos subiram de valor devido à alta liquidez no mercado e ao aumento da demanda por investimentos alternativos. No entanto, 2024 está sendo marcado por uma valorização mais seletiva, com setores específicos liderando o crescimento.

Os ativos do mundo real, a inteligência artificial e alguns setores de DeFi são os que mais têm se destacado. Real World Assets já apresentaram uma valorização de 205% em comparação com o Bitcoin este ano, mostrando que essa narrativa está ganhando força.

Real World Assets estão em uma fase inicial de adoção tecnológica, o que significa que ainda há um grande potencial de crescimento. Essa fase inicial é marcada por inovação tecnológica, criação de tokens e uma narrativa convincente que atrai tanto investidores institucionais quanto de varejo.

Os ganhos exponenciais geralmente ocorrem nesta fase, antes de uma eventual estabilização e consolidação do mercado. Projetos de tokenização de ativos do mundo real estão começando a ganhar tração, e a segunda onda de valorização pode ser ainda mais expressiva, especialmente com o suporte de grandes players do mercado financeiro como a BlackRock.

O mercado de Real World Assets é vasto e inclui diversos setores como:

• Private Equity
• Imóveis
• Títulos do Governo
• Commodities
• Outras Obrigações Financeiras

O crescimento desses setores tem sido notável, com uma capitalização de mercado crescente e uma adoção cada vez maior por parte de investidores institucionais.

Agora, vamos aos quatro projetos que estou extremamente otimista dentro da narrativa de Real World Assets:

1. Ativo Alpha: O líder do setor, com um grande potencial de crescimento apesar de ser um ativo inflacionário. O próximo grande desbloqueio de tokens será apenas em janeiro, o que dá tempo para reavaliar as condições do mercado.
2. Dusky: Um projeto de infraestrutura para liquidação de ativos de Real World Assets com privacidade de prova de ZK. A VanEck já demonstrou interesse em liquidar ativos na Dusky, o que é um bom sinal. Porém, o projeto ainda está em fase de teste.
3. Mantra: Já em MainNet, a Mantra tem parcerias significativas e um potencial de crescimento notável. É um ativo maior que a Dusky, com uma capitalização de mercado de um bilhão de dólares e quase todo o supply em circulação.
4. Propy: Focado no setor de Real Estate, Propy permite a compra e venda de imóveis de forma mais acessível, especialmente para os desbancarizados nos EUA. Com uma capitalização de mercado de 77 milhões de dólares, é um projeto promissor dentro do ecossistema da Base, uma segunda camada da Ethereum.

Os Real World Assets representam uma das narrativas mais promissoras deste ciclo de mercado. Com a tokenização, a eficiência do sistema financeiro é aumentada significativamente, proporcionando mais liquidez, transparência e acessibilidade aos investidores. O interesse de grandes players do mercado financeiro, como Larry Fink da BlackRock, reforça o potencial desses ativos.

À medida que avançamos em 2024, a adoção tecnológica e a inovação no setor de Real World Assets continuarão a crescer, proporcionando oportunidades significativas de valorização para os investidores atentos. Este é o momento de explorar e entender melhor esse mercado, preparando-se para a segunda onda de valorização que está por vir.